El 4 de septiembre, *Economic Information Daily* publicó un artículo titulado "Observaciones sobre los informes intermedios en diez industrias principales: el sector de PCB experimenta un aumento simultáneo en volumen y precio; la potencia de cálculo de IA emerge como un motor clave de crecimiento". El artículo señala que, con la divulgación de los informes intermedios de 2026 por parte de las empresas cotizadas en A-share, el panorama de rendimiento de la industria de placas de circuito impreso (PCB) se ha vuelto cada vez más claro. Los datos de Tonghuashun iFinD indican que, en la primera mitad del año, la tasa de crecimiento del beneficio neto en la industria de PCB superó significativamente la de los ingresos. Estos datos transmiten una señal clara: la industria de PCB está entrando en un nuevo ciclo caracterizado por un aumento simultáneo en volumen y precio, con la infraestructura de computación de IA sirviendo como un motor de crecimiento vital.
La información de los informes intermedios revela que las empresas del sector de PCB que experimentan un crecimiento sustancial de los beneficios se concentran en los segmentos de laminados recubiertos de cobre (CCL) y de PCB relacionados con la computación, áreas que se han beneficiado de los aumentos de precios. Por ejemplo, Jin'an Guoji reportó un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 766 millones de yuanes para la primera mitad del año, un aumento interanual del 986,66%; la empresa atribuyó esto a un mercado boyante de CCL, volúmenes de pedidos sólidos que superan la oferta y precios de venta crecientes que impulsaron los márgenes brutos. De manera similar, Nanya New Material reportó un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 461 millones de yuanes, un aumento del 428,80% interanual; la empresa citó el aumento de la potencia de cálculo de IA como un impulsor principal, señalando que la industria de CCL se encuentra en un ciclo de alto crecimiento con aumentos tanto en volumen como en precios para sus productos principales.
Los expertos de la industria observan que el sector de PCB está pasando de estar "impulsado por ciclos" a estar "impulsado por estructuras". Impulsada por nuevas aplicaciones como la computación de IA, los vehículos de nueva energía y el embalaje avanzado, la demanda de productos de PCB de alta gama demuestra un mayor potencial de crecimiento y una menor ciclicidad. Mirando hacia la segunda mitad del año, los analistas esperan que la prosperidad de la industria continúe, aunque es probable que la divergencia interna se intensifique. Por un lado, el gasto de capital en servidores de IA sigue siendo alto; por otro lado, los precios de los CCL ya se encuentran en niveles relativamente altos, lo que deja un margen limitado para aumentos de precios significativos adicionales, lo que pondrá a prueba la capacidad de los fabricantes de PCB para trasladar los costos.
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