El ciclo de la industria del hardware impulsado por la IA generativa está lejos de terminar; las fluctuaciones a corto plazo no alteran la trayectoria de alto crecimiento a largo plazo del sector.A medida que la demanda de potencia de computación de IA se expande y se extienden los cuellos de botella de la cadena de suministro, los componentes principales, tales comoPCB, laminados recubiertos de cobre y sustratos de IC¢se enfrentará a una escasez generalizada, convirtiéndose en la limitación crítica de la capacidad de producción de servidores de IA.
La demanda mundial de infraestructura de computación de IA continúa superando las expectativas.con la expansión simultánea en proyectos de computación a escala de gigavatiosLas instituciones han aumentado sus previsiones de la industria.Proyectando un aumento continuo de la capacidad de despliegue de centros de datos globales hasta 2026-2027 y una liberación masiva de la demanda de hardware de chips de IA en 2027-2028Junto con la inversión intensificada de gigantes tradicionales de la nube como Microsoft y Google junto con empresas emergentes de computación de IA, el gasto de capital de IA aún no ha entrado en una fase de contracción,Empujando el período de crecimiento máximo de la industria hacia el futuro..
Los cuellos de botella de la cadena de suministro de IA se han extendido desde la limitación tradicional de la capacidad avanzada de envasado CoWoS de TSMC a los componentes centrales en los sectores intermedios y posteriores.A partir del segundo semestre de 2026, surgirán desequilibrios sistémicos entre la oferta y la demanda de materiales de apoyoincluidos los PCB, CCL, sustratos de IC, condensadores de gama alta y componentes ópticos¢con la escasez que se intensificará en 2027.Dado el plazo de dos años necesario para ampliar la capacidad de producción de gama alta,El crecimiento de la oferta de la industria se queda significativamente por detrás de la explosiva demanda de potencia de cómputo.
Este desajuste entre la oferta y la demanda ha aumentado significativamente el poder de negociación de los fabricantes de componentes de la cadena de producción.crear oportunidades para un aumento sostenido de los precios y una mayor rentabilidad en sectores como los PCBMientras tanto, los pedidos de computación de IA están dando prioridad a la capacidad de componentes de gama alta, exprimiendo aún más los suministros de materiales para electrónica de consumo y electrónica automotriz.Beneficiarse del gran impulso de crecimiento en toda la cadena de suministro, Nomura ha aumentado drásticamente su pronóstico de crecimiento para la industria mundial de servidores; las inversiones en infraestructura de IA están impulsando la continua expansión y actualización de las industrias de apoyo principales,como la fabricación de PCB.
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